В настоящее время вложение денег в ценные бумаги – очень популярный бизнес. Все большее количество людей играет на фондовой бирже.

Деятельность человека, получающего часть своих доходов от инвестиционной деятельности, заметно усложнилась, в связи с чем, она получает следующие приоритеты и стимулы. Краткосрочные спекулятивные проекты, направленные на скорейшее извлечение прибыли, теперь не занимают всего поля инвестиционных вложений в РФ. Долгосрочные инвестиции постепенно начинают пользоваться все более пристальным вниманием инвесторов. Это показывает, что рынок цивилизуется.

Быстро заработать деньги на разнице между ценой открытия и ценой закрытия, отталкиваясь от сравнительно небольшой «игровой массы денег», вполне возможно. Но современный рынок таков, что играть, опираясь на одну только интуицию, становится все сложнее. В настоящее время рынок реагирует на все нюансы мировой и внутренней конъюнктуры. Такая восприимчивость рынка обязывает инвестора, претендующего на успешное ведение своих или чужих денег, применять современные точные аналитические модели, чутко улавливающие малейшие колебания рынка, и сочетать их.

Немалый процент сделок на фондовой бирже составляют долгосрочные сделки на крупные суммы, что естественным образом требует большей ответственности, тщательного анализа, умения оценить и спрогнозировать ситуацию.

Один из самых популярных способов прогноза, как общего поведения рынка, так и его движения по отдельным ценным бумагам - это технический анализ. К нему обращаются профессиональные трейдеры и индивидуальные инвесторы, которые доверяют свои деньги инвестиционным компаниям.

На Западе развита финансовая аналитическая культура. Благодаря давним традициям работы на фондовых рынках, изучения поведения рынка - фундаментальный и технический анализы – общеприменимы. Существует очень много доступной специальной литературы, посвященной техническому анализу и его применению.

Отечественный инвестор страдает от недостатка качественной информации и литературы по вопросам, имеющим непосредственное отношение к своей профессиональной деятельности.

Задача данной серии уроков – дать представление о техническом анализе и научить оперировать им. В связи с поставленной задачей предлагаются следующие блоки (разделы):

1. типы графиков
2. сопротивление и поддержка
3. тренд и коридор цен
4. разрывы
5. фигуры
6. основные группы индикаторов:
7. основные группы осцилляторов:
8. индикаторы на основе объема
9. открытые и закрытые позиции на покупку, краткосрочные позиции на продажу и на покупку.

Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Анализ заключается в исследовании ценовой динамики рынка с помощью анализа закономерностей изменения трех рыночных факторов: цены, объема и в случае если изучается рынок срочных контрактов - открытого интереса (объема открытых позиций). Причем, первичными для анализа считаются цены, а изменения остальных факторов изучаются для подтверждения правильности направления движения цен.

Назначение технического анализа является выявление тенденции в поведении толпы и их изменения с целью принятия разумных биржевых решений. Существуют три главных закона технического анализа:

1. Рынок учитывает все. Суть закона заключается в том, что любой фактор, влияющий на стоимость ценной бумаги - экономический, политический, психологический заранее учтен и отражен на ценовом графике. Другими словами, на любое изменение цены есть соответствующее изменение внешних факторов. Главным следствием этой предпосылки является необходимость внимательного отслеживать и изучения динамики цен. Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, технический аналитик добивается того, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего движения.
2. Движение цен подчинено тенденциям. Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа, поскольку рынок подверженный тенденциям в отличие от хаотичного рынка можно анализировать. Из положения о том, что движение цен подчинено тенденциям, проистекают два следствия. Следствие первое заключается в том, что действующая тенденция, по всей вероятности, будет развиваться далее, а не обращаться в собственную противоположность, то есть этим следствием исключается неупорядоченное, хаотичное движение рынка. Следствие второе говорит о том, что действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не начнется движение в обратном направлении.
3. История повторяется. Технический анализ и исследования динамики рынка теснейшим образом связаны с изучением человеческой психологии. Так графические ценовые модели, которые были выделены и классифицированы в течение последних ста лет, отражают важнейшие особенности психологического состояния рынка. Прежде всего, они указывают, какие настроения - бычьи или медвежьи господствуют в данный момент на рынке. И если в прошлом эти модели работали, есть все основания предполагать, что и в будущем они будут работать, поскольку основываются они на человеческой психологии, которая с годами не изменяется.

Цели технического анализа:

1) Оценка текущего направления динамики цены, то есть выявление тренда: движение вверх;

• движение вниз;
• флэт.

2) Оценка срока и периода действия данного направления. Может быть:

• тренд краткосрочного действия;
• тренд долгосрочного действия;
• начало тренда;
• зрелость тренда;
• смерть, завершение тренда.

3) Оценка амплитуды колебания цены в действующем направлении:

• слабое изменение курса;
• сильное изменение курса.

В настоящий момент основными видами графиков для технического анализа, являются:

• линейный график
• столбиковый график
• график крестиков-ноликов
• японские свечи
• гисограмма

Самыми популярными среди трейдеров являются линейные графики и графики баров.

Линейный график представляет собой сплошную линию, соединяющую цены закрытия рынка. В целом цены закрытия являются одними из самых важных, но только для дневных, недельных, помесячных чартов.

Таким образом, такой тип графика не подходит для анализа котировок на круглосуточных рынках, таких как рынок FOREX или фьючерсный.

Столбиковые графики в отличии от линейных, полнее отражают произошедшее с ценой за анализируемый период времени.

Бары схематично выглядят так:

По цене С(цена открытия), по которой открывается данный временной интервал. Эту цену, как правило формируют не профессиональные участники.

В Цену D( цена закрытия) формируют профессиональные участники. Если цена закрытия ниже цены открытия и близка к минимальному значению за день, то на следующий день в какой-нибудь промежуток цена будет ниже.

Верхний конец линии цены (А) показывает максимальную цену дня.

Нижней конец линии цены (В) показывает минимальную цену дня и максимальную цену «медведей». D

Более часто использует второй тип столбиковых графиков:

Японские свечи очень похожи на столбиковые диаграммы:

Прямоугольник, образуемый в интервале между котировками открытия и закрытия(тело). Он бывает черным или белым, в зависимости от соотношения цен открытия и закрытия. Если тело свечи черного цвета, то это означает, что цены в течение торгового периода снизились. Если тело свечи белого цвета, то цены в течение торгового периода повысились. Движение цен выше тела свечи образует верхнюю тень, а ниже тела – нижнюю тень.

В пункто-цифровом графике(крестики-нолики) отображается два варианта графиков – сравнительно старого «цифрового» и относительно нового «пунктового».

Рост котировок отражается появлением нового креста, а падение – ноля. Каждый крестик или нолик находится в своей колонке, которые всегда строятся отдельно друг от друга с соблюдением следующих правил. При построении обязательно устанавливается две цифры: количество разворотных крестиков или ноликов, а также количество пунктов изменений цены в одном крестике или нолике. Количество разворотных крестиков или ноликов необходимо для перехода из одной колонки в другую.

Пункто-цифровой график хорош для построения линий поддержки и сопротивления, т.к. учитывает исключительно движение цен и не учитывает шкалу времени.

Гистграммы в основном используют для построения графика объема, а также при отображении некоторых индикаторов тех.анализа.